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        [告示]立思辰:拟分拆信息[xìnxī]安详业务的资产组资产评估告诉_伟德国际
        • 作者:伟德国际
        • 发表时间:2018-10-26 09:23
        • 点击:8179

        时间:2018年10月15日 17:00:40 中财网

        [通告]立思辰:拟分拆信息[xìnxī][xìnxī]宁静业务的资产组资产评估报告


        本 资 产 评 估 报 告 依 据 中 国 资 产 评 估 准 则 编 制









        北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]拟分拆

        信息[xìnxī]安详业务的资产组

        资 产 评 估 报 告

        中联评报字[2018]第 1731 号



































        中联

        联资

        资产

        产评

        评估

        估集

        团体

        团有



        限公

        公司[gōngsī]







        二〇

        〇一

        一八

        八年

        年九

        九月

        月三

        三十

        十日














        目次

        资产评估师声明 ........................................................................................... 1
        择要 ............................................................................................................... 3
        资产评估告诉 ................................................................................................... 5
        一、委托。人、产权[chǎnquán]持有[chíyǒu]单元和资产评估委托。条约约定的资产评估
        告诉哄骗[shǐyòng]人 ................................................................................................ 5
        二、评估目标 .......................................................................................... 18
        三、评估工具。和评估局限 ...................................................................... 19
        四、价值[jiàzhí]范例及其界说 .......................................................................... 24
        五、评估基准日 ...................................................................................... 24
        六、评估依据[yījù] .......................................................................................... 24
        七、评估方式 .......................................................................................... 28
        八、评估法式尝试。进程和景象。 .............................................................. 34
        九、评估假设[jiǎshè] .......................................................................................... 36
        十、评估结论 .......................................................................................... 38
        十一、出格事项[shìxiàng]说明 .............................................................................. 40
        十二、评估告诉哄骗[shǐyòng]限定说明 .............................................................. 42
        十三、评估告诉日 .................................................................................. 42
        查文件目次 ............................................................................................. 45
        声 明



        一、本资产评估告诉依据[yījù]财务部公布的资产评估准则和
        资产评估协会公布的资产评估执业。准则和道德准则体例。


        二、委托。人或者资产评估告诉哄骗[shǐyòng]人该当凭据法令、行政法
        规划定及本资产评估告诉载明的哄骗[shǐyòng]局限哄骗[shǐyòng]资产评估告诉;委托。人
        或者资产评估告诉哄骗[shǐyòng]人违背前述划定哄骗[shǐyòng]资产评估告诉的,本
        资产评估机构及资产评估师不肩卖力任。


        本资产评估告诉仅供委托。人、资产评估委托。条约中约定的资
        产评估告诉哄骗[shǐyòng]人和法令、行政律例划定的资产评估告诉哄骗[shǐyòng]人哄骗[shǐyòng];
        除此之外,机构和不能成为。资产评估告诉的哄骗[shǐyòng]人。


        本资产评估机构及资产评估师提醒资产评估告诉哄骗[shǐyòng]人该当
        领略评估结论,评估结论不等[bùděng]同于评估工具。可实现。价钱,评估结论不
        该当被以为是对评估工具。可实现。价钱的包管[bǎozhèng]。


        三、本资产评估机构及资产评估师遵遵法令、行政律例和资产评
        估准则,坚持、和公平的原则,并对所出具[chūjù]的资产评估告诉
        依法肩卖力任。


        四、评估工具。涉及的资产、欠债清单由委托。人、产权[chǎnquán]持有[chíyǒu]单元申
        报并经其接纳署名、盖印或法令容许[yǔnxǔ]的方法确认;委托。人和
        当事人依法对其提供资料的性、完备性、性卖力。


        五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估告诉中的评估工具。
        没有或者的好处[lìyì]干系[guānxì];与当事人没有或者的利
        益干系[guānxì],对当事人不存在。私见。


        六、资产评估师已经对资产评估告诉中的评估工具。及其所涉及资
        产举行现场观察;已经对评估工具。及其所涉及资产的法令权属状况给
        予需要的存眷[guānzhù],对评估工具。及其所涉及资产的法令权属资料举行了查


        验,对已经发明的题目举行了披露。,而且已提请委托。人及相
        关当事人产权[chǎnquán]以满意出具[chūjù]资产评估告诉的要求。


        七、本资产评估机构出具[chūjù]的资产评估告诉中的分解、鉴定和后果
        受资产评估告诉中假设[jiǎshè]和限定前提的限定,资产评估告诉哄骗[shǐyòng]人该当
        思量资产评估告诉中载明的假设[jiǎshè]、限定前提、出格事项[shìxiàng]说明及其
        对评估结论的影响。。



























        北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]拟分拆

        信息[xìnxī]安详业务的资产组

        资产评估告诉

        中联评报字[2018]第 1731 号

        摘 要

        中联资产评估团体公司[gōngsī]接管。北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]的
        委托。,就北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]拟分拆信息[xìnxī]安详业务的资产
        组之活动,对所涉及的信息[xìnxī]安详业务的资产组在评估基准日的
        市场。价值[jiàzhí]举行了评估。


        评估工具。为北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]拟分拆信息[xìnxī]安详业务相
        关的资产组。本次评估局限是北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]拟分拆信息[xìnxī]
        安详业务的资产组涉及的实体及资产组,实体及资产组包罗资
        产、非资产等资产及响应欠债。


        评估基准日为 2018 年 6 月 30 日。


        本次评估的价值[jiàzhí]范例为市场。价值[jiàzhí]。


        本次评估以一连哄骗[shǐyòng]和果真市场。为条件,连合委估工具。的情
        况,思量影响。身分,接纳收益法、市场。法对北京[běijīng]立思辰科技股
        份公司[gōngsī]拟分拆信息[xìnxī]安详业务的资产组举行整体评估,并将整体
        评估后果作为[zuòwéi]评估结论。


        经尝试。清稽核实、查勘、市场。观察和询证、评定估算等评估程
        序,得出。北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]拟分拆信息[xìnxī]安详业务的资产
        组在评估基准日 2018 年 6 月 30 日的评估结论如下:


        北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]拟分拆信息[xìnxī]安详业务的资产组
        在评估基准日 2018 年 6 月 30 日的净资产账面值为 49,971.33 万元人民[rénmín]
        币,评估值 50,740.00 万元人民[rénmín]币,评估增值 768.67 万元人民[rénmín]币,增值
        率 1.54%。


        评估结论未思量性对评估工具。价值[jiàzhí]的影响。。


        本次评估结论创建在评估工具。产权[chǎnquán]持有[chíyǒu]人及治理层对企业[qǐyè]将来发
        展趋势的鉴定及诡计落实,如企业[qǐyè]将来谋划状况与谋划规
        划产生误差,且产权[chǎnquán]持有[chíyǒu]人任治理层未采用相效步调填补偏
        差,则评估结论将会产生变化,出格提请告诉哄骗[shǐyòng]者对此予以[yǔyǐ]存眷[guānzhù].

        在哄骗[shǐyòng]本评估结论时,出格提请告诉哄骗[shǐyòng]人哄骗[shǐyòng]本告诉时留神告诉
        中所载明的特别事项[shìxiàng]以及期后事。项[shìxiàng]。


        本告诉评估后果哄骗[shǐyòng]期一年,即自评估基准日 2018 年 06 月 30
        日至 2019 年 06 月 29 日。高出一年,需从头举行评估。




        内容[nèiróng]摘自资产评估告诉正文,欲了解本评估项目标具体景象。和
        领略评估结论,该当阅读资产评估告诉全文[quánwén]。





        北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]拟分拆

        信息[xìnxī]安详业务的资产组

        资产评估告诉

        中联评报字[2018]第 1731 号



        北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]:

        中联资产评估团体公司[gōngsī]接管。贵团体的委托。,凭据法令、行政法
        规和资产评估准则的划定,坚持、和公平的原则,接纳市场。法
        和收益法,凭据需要的评估法式,对北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]拟分
        拆信息[xìnxī]安详业务的资产组之活动涉及的信息[xìnxī]安详业务的
        资产组在 2018 年 6 月 30 日的市场。价值[jiàzhí]举行了评估。现将资产评估景象。
        告诉如下。


        一、委托。人、产权[chǎnquán]持有[chíyǒu]单元和资产评估委托。条约约定的资产评
        估告诉哄骗[shǐyòng]人

        本次资产评估的委托。人即产权[chǎnquán]持有[chíyǒu]单元为北京[běijīng]立思辰科技股份有
        限公司[gōngsī](简称为“立思辰公司[gōngsī]”)。被评估工具。为拟分拆信息[xìnxī]安详
        业务的资产组(或简称:被评估工具。或资产组),包罗:北京[běijīng]
        立思辰谋略机手艺公司[gōngsī] 100%的股权、北京[běijīng]祥网瑞数字手艺公
        司 100%的股权、北京[běijīng]立思辰信息[xìnxī]手艺公司[gōngsī] 100%的股权、北京[běijīng]从兴
        科技公司[gōngsī] 100%的股权、上海友网科技公司[gōngsī] 100%的股权及广州
        立思辰信息[xìnxī]科技公司[gōngsī] 90%的股权。



        按照产权[chǎnquán]持有[chíyǒu]单元基准日之前[zhīqián]签定的《资产出售[chūshòu]框架协议》,本次
        分拆前产权[chǎnquán]持有[chíyǒu]单元中涉及信息[xìnxī]安详业务分拆的实体前辈行了信息[xìnxī]安
        全业务整合,并按照“人随业务走”的原则,对职员的劳动[láodòng]关
        系举行了调解,资产组业务整合签定的协议包罗:

        ① 北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]全资孙公司[gōngsī]北京[běijīng]立思辰信息[xìnxī]技
        术公司[gōngsī]和立思辰签订了《资产购置及出售[chūshòu]协议》,约定了立思辰信
        息手艺拟将其全部的、与教诲业务的资产及欠债转让予立思
        辰,立思辰拟将其全部的、与信息[xìnxī]安详业务的资产及欠债转让
        予信息[xìnxī]手艺,二者举行资产及欠债的置换。置换后,北京[běijīng]立思辰信息[xìnxī]技
        术公司[gōngsī](不含教诲产物及管领略决方案业务)资产组及北京[běijīng]立思辰
        科技股份公司[gōngsī]母公司[gōngsī]单体报表。中安详业务的资产及欠债介入
        本次拆分。

        ② 北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]全资子公司[gōngsī]北京[běijīng]立思辰谋略机
        手艺公司[gōngsī]与立思辰签订了《资产出售[chūshòu]协议》,谋略机公司[gōngsī]拟将其合
        法全部的、与教诲业务的资产及欠债转让予立思辰,转让后,北京[běijīng]
        立思辰谋略机手艺公司[gōngsī](不含教诲产物及管领略决方案业务)资产
        组介入本次拆分;
        ③ 北京[běijīng]立思辰新手艺公司[gōngsī]与上海友网科技公司[gōngsī]签订了
        《资产出售[chūshòu]协议》,立思辰新手艺将母公司[gōngsī]报表。中通信产物等的资
        产及欠债出售[chūshòu]予上海友网,转让后,北京[běijīng]立思辰新手艺公司[gōngsī]母公司[gōngsī]
        单体报表。中通信产物、相信软件业务等板块的资产组介入本次拆
        分。



        除资产组,新手艺公司[gōngsī]持有[chíyǒu]的、北京[běijīng]从兴科技公司[gōngsī](以
        下或简称“从兴科技”)、上海友网科技公司[gōngsī](或简称“上海
        友网”)、北京[běijīng]祥网瑞数字手艺公司[gōngsī](或简称“北京[běijīng]祥网瑞”)
        100%的股权及持有[chíyǒu]的广州立思辰信息[xìnxī]科技公司[gōngsī](或简称“广


        北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]拟分拆信息[xìnxī]安详业务的资产组.资产评估告诉
        中联资产评估团体公司[gōngsī]第7页
        州立思辰”)90%的股权也介入本次拆分。

        综上,本次评估局限为产权[chǎnquán]持有[chíyǒu]人举行信息[xìnxī]安详业务整合后的
        北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī](或简称“立思辰公司[gōngsī]”)安详业务
        的模仿母公司[gōngsī]单体报表。中的资产及欠债,立思辰公司[gōngsī]之全资子公司[gōngsī]
        北京[běijīng]立思辰谋略机手艺公司[gōngsī](或简称“谋略机公司[gōngsī]”)除教诲
        产物及管领略决方案业务的模仿母公司[gōngsī]单体报表。中的资产及欠债,
        立思辰公司[gōngsī]之全资子公司[gōngsī]北京[běijīng]立思辰新手艺公司[gōngsī](简称“新技
        术公司[gōngsī]”)通信产物、相信软件等业务的模仿母公司[gōngsī]单体报表。中的
        资产及欠债,以及新手艺公司[gōngsī]持有[chíyǒu]的全资子公司[gōngsī]北京[běijīng]立思辰信息[xìnxī]技
        术公司[gōngsī](不含教诲产物及管领略决方案业务,或简称“信息[xìnxī]技
        术公司[gōngsī]”)、北京[běijīng]从兴科技公司[gōngsī](或简称“从兴科技”)、上
        海友网科技公司[gōngsī](或简称“上海友网”)、北京[běijīng]祥网瑞数字技
        术公司[gōngsī](或简称“北京[běijīng]祥网瑞”)100%的股权及持有[chíyǒu]的广州
        立思辰信息[xìnxī]科技公司[gōngsī](或简称“广州立思辰”)90%股权。

        (一)产权[chǎnquán]持有[chíyǒu]单元概况
        名称:北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]
        范例:股份公司[gōngsī](上市[shàngshì]、天然人投资。或控股)
        住所:北京[běijīng]市门头沟区石龙南路6号1幢6-206室
        代表[dàibiǎo]人:池燕明
        注册资本:87,261.0697万元
        建立日期:1999年1月8日
        同一名誉[xìnyòng]代码[dàimǎ]:91110000700084217T
        谋划局限:手艺开辟。;手艺咨询;手艺服务;手艺培训;手艺推广;
        手艺转让;软件服务;影像。通讯及谋略机体系集成;贩卖、租赁、
        维修数码办公[bàngōng]设、通讯设、谋略机软硬件及设;教诲咨询;
        谋略机体系服务;软件服务;数据处置(数据处置中的银行卡、

        北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]拟分拆信息[xìnxī]安详业务的资产组.资产评估告诉
        中联资产评估团体公司[gōngsī]第8页
        PUE值在1.5的云谋略数据除外);货品收支口[chūkǒu]、手艺收支口[chūkǒu]、
        代理收支口[chūkǒu]。(企业[qǐyè]依法自主选择谋划项目,开展。谋划勾当;依法须经
        核准。的项目,经部分核准。后依核准。的内容[nèiróng]开展。谋划勾当;不得从事[cóngshì]
        本市产颐魅政策克制和限定类项目标谋划勾当)。

        (二)被评估工具。概况
        (1)北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]
        名称:北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]
        范例:股份公司[gōngsī](上市[shàngshì]、天然人投资。或控股)
        住所:北京[běijīng]市门头沟区石龙南路6号1幢6-206室
        代表[dàibiǎo]人:池燕明
        注册资本:87,261.0697万元
        建立日期:1999年1月8日
        同一名誉[xìnyòng]代码[dàimǎ]:91110000700084217T
        谋划局限:手艺开辟。;手艺咨询;手艺服务;手艺培训;手艺推广;
        手艺转让;软件服务;影像。通讯及谋略机体系集成;贩卖、租赁、
        维修数码办公[bàngōng]设、通讯设、谋略机软硬件及设;教诲咨询;
        谋略机体系服务;软件服务;数据处置(数据处置中的银行卡、
        PUE值在1.5的云谋略数据除外);货品收支口[chūkǒu]、手艺收支口[chūkǒu]、
        代理收支口[chūkǒu]。(企业[qǐyè]依法自主选择谋划项目,开展。谋划勾当;依法须经
        核准。的项目,经部分核准。后依核准。的内容[nèiróng]开展。谋划勾当;不得从事[cóngshì]
        本市产颐魅政策克制和限定类项目标谋划勾当)。

        1)公司[gōngsī]设立
        立思辰公司[gōngsī]系于2007年12月10日由北京[běijīng]立思辰办公[bàngōng]设公
        司(简称“立思辰公司[gōngsī]”)整体变动设立的股份公司[gōngsī],根
        据山东。天恒信责任管帐[kuàijì]师事务[shìwù]所出具[chūjù]的[2007]天恒信公判报字
        2171号《审计。告诉》,立思辰公司[gōngsī]以遏制2007年10月31日经审

        北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]拟分拆信息[xìnxī]安详业务的资产组.资产评估告诉
        中联资产评估团体公司[gōngsī]第9页
        计的净资产6,568.74万元按1.011:1的比例折合为股份公司[gōngsī]的股本
        6,500.00万元,由各股东按原持股比例持有[chíyǒu]。立思辰公司[gōngsī]的全
        部资产、欠债和权益由股份公司[gōngsī]承继。山东。天恒信责任管帐[kuàijì]师事务[shìwù]
        所为此出具[chūjù]了[2007]天恒信验内字第2103号《验资告诉》。2007年12
        月10日,立思辰依法举行工商变动挂号并领取注册号为
        110109004914886的《企业[qǐyè]法人营业执照》。

        2)设立后至初次果真刊行并上市[shàngshì]前历次股本变换景象。
        2008年6月23日,立思辰公司[gōngsī]以遏制2008年5月31日止的未分
        配利润[lìrùn]向股东按每10股送红股1股,公司[gōngsī]总股本由6,500万元增添
        至7,150万元。北京[běijīng]京都天华管帐[kuàijì]师事务[shìwù]全部限责任公司[gōngsī]为此出具[chūjù]了北
        京京都验字(2008)第044号《验资告诉》。

        2009年3月9日,立思辰公司[gōngsī]以遏制2008年12月31日止的未分
        配利润[lìrùn]向股东按每10股送红股1股,公司[gōngsī]总股本由7,150万元增添
        至7,865万元。北京[běijīng]京都天华管帐[kuàijì]师事务[shìwù]全部限责任公司[gōngsī]为此出具[chūjù]了北
        京京都天华验字(2009)第007号《验资告诉》。上市[shàngshì]公司[gōngsī]自设立至首
        次果真刊行并上市[shàngshì]前期[qiánqī]间各股东股权比例未产生变化。

        2009年经证券监视治理委员。会“证监允许[2009]960号”文核
        准,立思辰公司[gōngsī]向果真刊行人民[rénmín]币平凡股(A股)2,650万股,发
        行价钱为18.00元/股,召募资金总额。47,700.00万元,扣除。各项刊行费
        用后的召募资金净额为44,572.99万元,刊行后立思辰公司[gōngsī]总股本变为
        10,515万股。2009年10月30日,立思辰公司[gōngsī]股票在深圳证券买卖所创
        业板上市[shàngshì]。

        (2)北京[běijīng]立思辰谋略机手艺公司[gōngsī]
        名称:北京[běijīng]立思辰谋略机手艺公司[gōngsī]
        范例:责任公司[gōngsī](法人独资)
        住所:北京[běijīng]市门头沟区石龙开辟。区永安路20号3号楼A-5920

        北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]拟分拆信息[xìnxī]安详业务的资产组.资产评估告诉
        中联资产评估团体公司[gōngsī]第10页

        代表[dàibiǎo]人:张旭光
        注册资本:6700万元人民[rénmín]币
        建立日期:2010年12月31日
        同一名誉[xìnyòng]代码[dàimǎ]:91110109567452606A
        谋划局限:手艺开辟。、咨询、服务、转让;软件手艺服务;货
        物收支口[chūkǒu]、代理收支口[chūkǒu]、手艺收支口[chūkǒu];设计、研发及贩卖谋略机软硬件
        及外设、产物、设;委托。出产谋略机软硬件及外设、产
        品、设;软件开辟。;谋略机体系集成;谋划电信业务;互联网信
        息服务。(企业[qǐyè]依法自主选择谋划项目,开展。谋划勾当;依法须经核准。
        的项目,经部分核准。后依核准。的内容[nèiróng]开展。谋划勾当;不得从事[cóngshì]本市
        产颐魅政策克制和限定类项目标谋划勾当。)
        1)公司[gōngsī]设立
        北京[běijīng]立思辰谋略机手艺公司[gōngsī],建立于2010年12月31日,系
        北京[běijīng]市工商局经门头沟分局,工商行政治理局核发的营业执照通知书核
        准。

        2)历次股权变换景象。
        遏制评估基准日,北京[běijīng]立思辰谋略机手艺公司[gōngsī]历次股权变换情
        况如下:
        序号时间股权变换出资[chūzī](万元)
        1 2010.12.31北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]500
        2 2014.3.11北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]1700
        3 2016.11.11北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]6700
        (3)北京[běijīng]立思辰信息[xìnxī]手艺公司[gōngsī]
        名称:北京[běijīng]立思辰信息[xìnxī]手艺公司[gōngsī]
        范例:责任公司[gōngsī](法人独资)
        住所:北京[běijīng]市海淀区学清路8号科技财富B座B402

        代表[dàibiǎo]人:方伟航

        注册资本:3000 万元人民[rénmín]币

        建立日期:2006 年 06 月 19 日

        同一名誉[xìnyòng]代码[dàimǎ]:911101087906794838

        谋划局限:手艺开辟。、手艺咨询、手艺服务、手艺培训、手艺转让;
        软件服务;谋略机体系服务;贩卖机器设、通信设。(企业[qǐyè]依
        法自主选择谋划项目,开展。谋划勾当;依法须经核准。的项目,经部
        门核准。后依核准。的内容[nèiróng]开展。谋划勾当;不得从事[cóngshì]本市产颐魅政策克制和限
        制类项目标谋划勾当。)

        1) 公司[gōngsī]设立


        北京[běijīng]立思辰信息[xìnxī]手艺公司[gōngsī],建立于 2006 年 6 月 19 日,系北京[běijīng]
        市工商局经海淀分局,工商行政治理局核发的营业执照通知书批准。


        2) 历次股权变换景象。


        遏制评估基准日,北京[běijīng]立思辰信息[xìnxī]手艺公司[gōngsī]历次股权变换景象。
        如下:





        序号



        时间



        股权变换



        出资[chūzī](万元)



        1

        2006.6.19

        商华忠

        15



        池燕明

        25



        刘辉

        5



        彭小勇

        5



        2

        2007.7.27

        北京[běijīng]立思辰办公[bàngōng]设公司[gōngsī]

        500



        3

        2014.6.24

        北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]

        3000





        (4)北京[běijīng]从兴科技公司[gōngsī]

        名称:北京[běijīng]从兴科技公司[gōngsī]

        范例:责任公司[gōngsī](法人独资)

        住所:北京[běijīng]市丰台区百强盛道。 10 号楼 B601 室(园区)

        代表[dàibiǎo]人:桂峰

        注册资本:1000 万元人民[rénmín]币


        建立日期:2007 年 01 月 24 日

        同一名誉[xìnyòng]代码[dàimǎ]: 911101067985303682

        谋划局限:手艺开辟。、手艺服务、手艺转让、手艺咨询;承办。展览。
        展示。;会议服务;市场。观察;营销筹谋;信息[xìnxī]咨询;企业[qǐyè]筹谋;劳
        务服务;贩卖产物、谋略机软件及设、通信器材。


        1) 公司[gōngsī]设立


        北京[běijīng]从兴科技公司[gōngsī],建立于 2007 年 01 月 24 日,系责任
        公司[gōngsī]。经北京[běijīng]市工商行政治理局丰台分局核发营业执照。


        北京[běijīng]从兴科技公司[gōngsī]设立时出资[chūzī]景象。如下:





        序号



        股东名称



        出资[chūzī]额(万元)



        出资[chūzī]比例%



        1

        桂峰

        40

        40



        2

        陈海峰

        60



        60





        2) 历次股权变换景象。


        2008 年 08 月,注册资本由 100 万元增至 300 万元,桂峰出资[chūzī] 120
        万元(80 万元为资产)持股比例 40%;陈海峰出资[chūzī] 180 万元(120
        万元为形资产)持股比例 60%。


        2009 年 09 月,注册资本由 300 万元增至 400 万元,桂峰出资[chūzī] 188
        万元(80 万元为资产)持股比例 47%;陈海峰出资[chūzī] 180 万元(120
        万元为形资产)持股比例 45%;范鸿颖出资[chūzī] 32 万元,持股比例 8%。


        2010 年 06 月,注册资本 400 万元,桂峰出资[chūzī] 368 万元(200 万元
        为资产)持股比例 92%;范鸿颖出资[chūzī] 32 万元,持股比例 8%。


        2010 年 09 月,注册资本 400 万元,桂峰出资[chūzī] 180 万元(90 万元为
        资产)持股比例45%;北京[běijīng]立思辰新手艺公司[gōngsī]出资[chūzī] 220 万元(110
        万元为资产),持股比例 55%。


        2011 年 05 月,注册资本由 400 万元增至 1000 万元,桂峰出资[chūzī] 450
        万元(90 万元为资产)持股比例 45%;北京[běijīng]立思辰新手艺公


        北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]拟分拆信息[xìnxī]安详业务的资产组.资产评估告诉
        中联资产评估团体公司[gōngsī]第13页
        司出资[chūzī]550万元(110万元为资产),持股比例55%。

        2012年10月,注册资本1000万元,桂峰出资[chūzī]300万元(90万元
        为资产)持股比例30%;北京[běijīng]立思辰新手艺公司[gōngsī]出资[chūzī]700万元
        (110万元为资产),持股比例70%。

        2015年06月,注册资本1000万元,北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]
        出资[chūzī]300万元持股比例30%;北京[běijīng]立思辰新手艺公司[gōngsī]出资[chūzī]700万元
        (110万元为资产),持股比例70%。

        2017年07月,注册资本1000万元,北京[běijīng]立思辰新手艺公司[gōngsī]出
        资1000万元,持股比例100%。

        遏制评估基准日,北京[běijīng]从兴科技公司[gōngsī]实收资本1000万元,公
        司股东名称、出资[chūzī]额和出资[chūzī]比比方下:
        序号股东名称出资[chūzī]额(万元)出资[chūzī]比例%
        1北京[běijīng]立思辰新手艺公司[gōngsī]1000 100
        (5)上海友网科技公司[gōngsī]
        名称:上海友网科技公司[gōngsī]
        范例:责任公司[gōngsī](非天然人投资。或控股的法人独资)
        住所:上海市静安区延安596弄21号202E室
        代表[dàibiǎo]人:张敏
        注册资本:7000万元人民[rénmín]币
        建立日期:1999年5月5日
        同一名誉[xìnyòng]代码[dàimǎ]:913101066314578750
        谋划局限:谋略机手艺、手艺、、仪器[yíqì]仪表领域内的手艺
        开辟。、手艺转让、手艺咨询、手艺服务,谋略机软硬件(除谋略机信息[xìnxī]
        体系安详产物)、机器、仪器[yíqì]仪表、通信器材、建材。、汽摩配
        件、五金[wǔjīn]交电的贩卖。

        1)公司[gōngsī]设立

        上海友网科技公司[gōngsī],建立于 1999 年 5 月 5 日,系以钱币资金
        方法出资[chūzī]创建,注册资本为 50 万元。经上海市工商行政治理局核发的
        营业执照批准,由张公逵、陈勇、周伊丽三名天然人配合组建。简
        称为“上海友网”

        上海友网科技公司[gōngsī]设立时出资[chūzī]景象。如下:





        序号



        股东名称



        出资[chūzī]额(万元)



        出资[chūzī]比例%



        1

        张公逵

        30

        60



        2

        陈勇

        10

        20



        3

        周伊丽

        10

        20





        2) 历次股权变换景象。


        2003 年 1 月,张公逵将持有[chíyǒu]上海友网公司[gōngsī] 60%的股权转让给了张
        敏,周伊丽将其持有[chíyǒu]的本公司[gōngsī] 4 万元股权转让给陈勇、6 万元转让给陶
        聪官。上海友网公司[gōngsī]股东变动为张敏(60%)、陈勇(28%)、陶聪官
        (12%)。


        2006 年 5 月,股东以未分派利润[lìrùn]、盈余公积转增资本 150 万元。


        变动后股东持股景象。为张敏持股 120 万元(60%)、陈勇持股 56
        万元(28%)、陶聪官持股 24 万元(12%)。


        2009 年 12 月,陶聪官将 12%股权转让给张敏,股权增资到 1000
        万元,各股东按原出资[chūzī]比例认缴新增注册资本。上海友网公司[gōngsī]股东变动
        景象。为张敏持股 720 万元(72%)、陈勇持股 280 万元(28%)。


        2010 年 10 月,张敏将其持有[chíyǒu]的本公司[gōngsī] 168.70 万元的股权转让给朱
        卫,58.30 万元的股权转让给潘凤岩,10 万元的股权转让给施劲松。上
        海友网公司[gōngsī]股东变动为张敏(48.3%)、陈勇(28%)、朱卫(16.87%)、
        潘凤岩(5.83%)、施劲松(1.00%)。


        2012 年 6 月,张敏、陈勇、朱卫、潘凤岩、施劲松将持有[chíyǒu]的本
        公司[gōngsī]股权, 1000 万元股权转让给北京[běijīng]立思辰科技股份有
        限公司[gōngsī]。上海友网公司[gōngsī]股东变动为北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]


        北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]拟分拆信息[xìnxī]安详业务的资产组.资产评估告诉
        中联资产评估团体公司[gōngsī]第15页
        (100%)。

        2014年7月、8月两次收到北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]增资款,
        每次3,000万元,6,000万元,增资后,实收资本变动为7,000万元。

        2017年9月北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]将股权转让给北京[běijīng]
        立思辰新手艺公司[gōngsī]。

        遏制评估基准日,上海友网科技公司[gōngsī]实收资本7000万元,公
        司股东名称、出资[chūzī]额和出资[chūzī]比比方下:
        序号股东名称出资[chūzī]额(万元)出资[chūzī]比例%
        1北京[běijīng]立思辰新手艺公司[gōngsī]7000 100
        (6)北京[běijīng]祥网瑞数字手艺公司[gōngsī]
        名称:北京[běijīng]祥网瑞数字手艺公司[gōngsī]
        范例:责任公司[gōngsī](法人独资)
        住所:北京[běijīng]市海淀区学清路8号(科技财富)B座7层B703
        代表[dàibiǎo]人:朱卫
        注册资本:500万元人民[rénmín]币
        建立日期:2010年01月11日
        同一名誉[xìnyòng]代码[dàimǎ]:9111010869958693XU
        谋划局限:手艺开辟。、手艺推广、手艺转让、手艺咨询、手艺服务;
        投资。咨询;贩卖谋略机、软件及设、产物、机器设、五金[wǔjīn]、
        交电、构筑质料、通信设。(企业[qǐyè]依法自主选择谋划项目,开展。谋划
        勾当;依法须经核准。的项目,经部分核准。后依核准。的内容[nèiróng]开展。谋划
        勾当;不得从事[cóngshì]本市产颐魅政策克制和限定类项目标谋划勾当。)
        1)公司[gōngsī]设立
        北京[běijīng]祥网瑞数字手艺公司[gōngsī],,建立于2010年1月11日,系北京[běijīng]
        市工商局经海淀分局,工商行政治理局核发的营业执照通知书批准。

        2)历次股权变换景象。





        序号



        时间



        股权变换



        出资[chūzī](万元)



        1

        2010.1.11

        上海祥网瑞科技公司[gōngsī]

        500



        2

        2017.5.23

        北京[běijīng]立思辰新手艺公司[gōngsī]

        500





        (7)广州立思辰信息[xìnxī]科技公司[gōngsī]

        名称:广州立思辰信息[xìnxī]科技公司[gōngsī]

        范例:责任公司[gōngsī]

        住所:广州市天河区体育[tǐyù]西路 191 号 B 塔 3710(部位:自编之二)、
        3711、3712(仅限办途)

        代表[dàibiǎo]人:廖长生

        注册资本:1000 万元人民[rénmín]币

        建立日期:2010 年 06 月 10 日

        同一名誉[xìnyòng]代码[dàimǎ]:914401015566772957

        谋划局限:谋略机手艺开辟。、手艺服务;收集手艺的研究、开辟。;货
        物收支口[chūkǒu](专营专控商品除外);手艺收支口[chūkǒu];信息[xìnxī]手艺咨询服务;软件批
        发;软件零售;软件开辟。;谋略机收集团系工程。服务;谋略机批发。;谋略机零
        配件批发。;谋略机零售;谋略机零配件零售。)

        广州立思辰信息[xìnxī]科技公司[gōngsī],建立于 2010 年 6 月 10 日,系广州
        市天河区工商行政治理局核发的企业[qǐyè]法人营业执照批准,注册资本为 1,
        000 万元,北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]出资[chūzī] 900 万,廖长生出资[chūzī] 100
        万,自设立始至今,未产生股权变换

        (8)北京[běijīng]立思辰新手艺公司[gōngsī]

        名称:北京[běijīng]立思辰新手艺公司[gōngsī]

        范例:责任公司[gōngsī](法人独资)

        住所:北京[běijīng]市海淀区学清路 8 号科技财富 B 座 B407

        代表[dàibiǎo]人:乔坤

        注册资本:15000 万元人民[rénmín]币


        建立日期:2006 年 08 月 07 日

        同一名誉[xìnyòng]代码[dàimǎ]:911101087921249839

        谋划局限:ATM 机警能防护舱、信息[xìnxī]安详手艺产物、产物的
        手艺开辟。、手艺转让、手艺咨询、手艺服务、手艺推广;谋略机手艺培
        训;软件服务;软件服务;谋略机体系服务;企业[qǐyè]治理咨询;
        教诲咨询(中介[zhōngjiè]服务除外);市场。观察;干系[guānxì]服务;会议服务;仪
        器仪表维修;办公[bàngōng]设维修;租赁机器设(不含汽车租赁);贩卖机
        械设、通信设、ATM 机警能防护舱、安详手艺提防产物、产
        品、用品;电脑打字、录入。、打印。服务;复印、传真[chuánzhēn]服务;电脑喷
        绘、晒图服务;奖杯、奖牌、奖章、锦旗的设计;承办。展览。展示。勾当;
        电脑动画设计;货品收支口[chūkǒu]、手艺收支口[chūkǒu]、代理收支口[chūkǒu];贩卖食物;餐
        饮服务。(企业[qǐyè]依法自主选择谋划项目,开展。谋划勾当;餐饮服务、销
        售食物以及依法须经核准。的项目,经部分核准。后依核准。的内容[nèiróng]开展。
        谋划勾当;不得从事[cóngshì]本市产颐魅政策克制和限定类项目标谋划勾当。)

        1) 公司[gōngsī]设立


        北京[běijīng]立思辰新手艺公司[gōngsī],建立于 2006 年 8 月 7 日,系北京[běijīng]市
        工商局经海淀分局,工商行政治理局核发的营业执照通知书批准。


        2) 历次股权变换景象。






        序号



        时间



        股权变换



        出资[chūzī](万元)



        1

        2006.8.7

        北京[běijīng]立思辰信息[xìnxī]手艺公司[gōngsī]

        40



        2

        2007.1.30

        北京[běijīng]立思辰信息[xìnxī]手艺公司[gōngsī]

        500



        3

        2007.7.27

        北京[běijīng]立思辰办公[bàngōng]设公司[gōngsī]

        500



        4

        2008.4.23

        北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]

        500



        5

        2009.12.7

        北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]

        10000



        6

        2012.11.2

        北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]

        11000



        7

        2014.4.14

        北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]

        11972



        8

        2018.6.29

        北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]

        15000





        2. 资产、财政及谋划状况

        截至评估基准日 2018 年 6 月 30 日,被评估工具。模仿归并报表。的资


        北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]拟分拆信息[xìnxī]安详业务的资产组.资产评估告诉
        中联资产评估团体公司[gōngsī]第18页
        产总额。为120,876.16万元,欠债总额。70,848.70万元,净资产为50,027.46
        万元,归属于。母公司[gōngsī]的净资产为49,971.33万元,营业收入6,222.50万
        元,利润[lìrùn]总额。-4,769.69万元,净利润[lìrùn]-4,249.26万元。

        被评估工具。资产、欠债及财政状况
        金额单元:人民[rénmín]币万元
        项目2017年12月31日2018年6月30日
        总资产121,565.58 120,876.16
        欠债59,079.17 70,848.70
        归母全部者权益62,407.81 49,971.33
        净资产62,486.41 50,027.46
        项目20172018年1-6月
        营业收入45,970.61 6,222.50
        利润[lìrùn]总额。4,308.15 -4,769.69
        净利润[lìrùn]3,318.53 -4,249.26
        审计。机构致同管帐[kuàijì]师事务[shìwù]所(特别平凡合资)
        (三)委托。人与被评估工具。之间的干系[guānxì]
        本次委托。方为北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī],被评估工具。为北京[běijīng]立
        思辰科技股份公司[gōngsī]拟分拆信息[xìnxī]安详业务的资产组,委托。方是被
        评估工具。的产权[chǎnquán]持有[chíyǒu]单元。

        (四)委托。人、产权[chǎnquán]持有[chíyǒu]单元和资产评估委托。条约约定的资产
        评估告诉哄骗[shǐyòng]人概况
        本评估告诉的哄骗[shǐyòng]者为委托。人、产权[chǎnquán]持有[chíyǒu]单元、活动的当
        事方。

        除国度法令律例尚有划定外,未经评估机构和委托。人确认的机
        构或不能因为获得评估告诉而成为。评估告诉哄骗[shǐyòng]人。

        二、评估目标
        按照北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]第四届董事会第七次会议决定,
        会议通过了《关于分拆安详业务资产暨关联[guānlián]买卖的议案》,北京[běijīng]立
        思辰科技股份公司[gōngsī]拟分拆信息[xìnxī]安详业务的资产组,包罗:北京[běijīng]

        北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]拟分拆信息[xìnxī]安详业务的资产组.资产评估告诉
        中联资产评估团体公司[gōngsī]第19页
        立思辰谋略机手艺公司[gōngsī]100%的股权、北京[běijīng]祥网瑞数字手艺公
        司100%的股权、北京[běijīng]立思辰信息[xìnxī]手艺公司[gōngsī]100%的股权、北京[běijīng]从兴
        科技公司[gōngsī]100%的股权、上海友网科技公司[gōngsī]100%的股权及广州
        立思辰信息[xìnxī]科技公司[gōngsī]90%的股权,北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]拟
        将该资产组出售[chūshòu]给北京[běijīng]辰光融信企业[qǐyè]治理(合资)。

        本次评估的目标是反应信息[xìnxī]安详业务的资产组于评估基准日
        的市场。价值[jiàzhí],为北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]拟分拆信息[xìnxī]安详业务
        的资产组之活动提供价值[jiàzhí]参考依据[yījù]。

        三、评估工具。和评估局限
        评估工具。是北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]拟分拆信息[xìnxī]安详业务相
        关的资产组。本次评估局限为拟分拆信息[xìnxī]安详业务的资产组中的实
        体及资产组,包罗:北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī](或简称“立
        思辰公司[gōngsī]”)母公司[gōngsī]单体报表。中安详业务的资产及欠债,立思辰公
        司之全资子公司[gōngsī]北京[běijīng]立思辰谋略机手艺公司[gōngsī](不含教诲产物及治理
        解决方案业务,或简称“谋略机公司[gōngsī]”),立思辰公司[gōngsī]之全资子公
        司北京[běijīng]立思辰新手艺公司[gōngsī](简称“新手艺公司[gōngsī]”)母公司[gōngsī]单体
        报表。中通信产物、相信软件业务等板块的资产及欠债,以及新手艺
        公司[gōngsī]持有[chíyǒu]的全资子公司[gōngsī]北京[běijīng]立思辰信息[xìnxī]手艺公司[gōngsī](不含教诲产
        品及管领略决方案业务,或简称“信息[xìnxī]手艺公司[gōngsī]”)、北京[běijīng]从兴科
        技公司[gōngsī](或简称“从兴科技”)、上海友网科技公司[gōngsī](以
        下或简称“上海友网”)、北京[běijīng]祥网瑞数字手艺公司[gōngsī](或简称
        “北京[běijīng]祥网瑞”)100%的股权及持有[chíyǒu]的广州立思辰信息[xìnxī]科技公司[gōngsī]
        (或简称“广州立思辰”)90%股权。

        按照产权[chǎnquán]持有[chíyǒu]单元基准日之前[zhīqián]签定的《资产出售[chūshòu]框架协议》,本次
        分拆前产权[chǎnquán]持有[chíyǒu]单元中涉及信息[xìnxī]安详业务分拆的实体前辈行了信息[xìnxī]安

        北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]拟分拆信息[xìnxī]安详业务的资产组.资产评估告诉
        中联资产评估团体公司[gōngsī]第20页
        全业务整合,并按照“人随业务走”的原则,对职员的劳动[láodòng]关
        系举行了调解,资产组业务整合签定的协议包罗:
        ①北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]全资孙公司[gōngsī]北京[běijīng]立思辰信息[xìnxī]技
        术公司[gōngsī]和立思辰签订了《资产购置及出售[chūshòu]协议》。

        ②北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]全资子公司[gōngsī]北京[běijīng]立思辰谋略机
        手艺公司[gōngsī]与立思辰签订了《资产出售[chūshòu]协议》;
        ③北京[běijīng]立思辰新手艺公司[gōngsī]与上海友网科技公司[gōngsī]签订了
        《资产出售[chūshòu]协议》。

        对资产组中实体或资产组介绍如下:
        (一)北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]安详业务的资产欠债及负

        截至评估基准日,北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī](或简称“立
        思辰公司[gōngsī]”)母公司[gōngsī]单体报表。中与安详业务的资产总额。1,293.84万
        元,个中资产1,256.03万元,非资产37.81万元;与安详业务
        的欠债54.59万元,个中欠债54.59万元;净资产1,239.25
        万元。

        (二)北京[běijīng]立思辰谋略机手艺公司[gōngsī]
        北京[běijīng]立思辰谋略机手艺公司[gōngsī](或简称“谋略机公司[gōngsī]”)系
        立思辰公司[gōngsī]之全资子公司[gōngsī],纳入本次分拆局限内的是其主营业务中除教
        育产物及管领略决方案业务的业务,截至评估基准日,其母公
        司模仿单体模仿报表。中账面资产总额。49,810.60万元,个中资产
        34,544.30万元,非资产15,266.30万元;欠债33,024.43万元,个中
        欠债32,689.93万元;股东权益16,786.17万元。

        (三)北京[běijīng]立思辰新手艺公司[gōngsī]通信产物、相信软件业务等板块
        的资产及欠债
        北京[běijīng]立思辰新手艺公司[gōngsī](简称“新手艺公司[gōngsī]”)系立思辰

        北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]拟分拆信息[xìnxī]安详业务的资产组.资产评估告诉
        中联资产评估团体公司[gōngsī]第21页
        公司[gōngsī]之全资子公司[gōngsī],其母公司[gōngsī]单体报表。中通信产物、相信软件业务等板
        块纳入本次拆分局限,截至评估基准日,新手艺公司[gōngsī]模仿单体报表。中账
        面资产总额。48,992.39万元,个中资产2,873.13万元,非资产
        46,119.26万元;欠债1,822.75万元,个中欠债1,822.75万元;净资
        产47,169.64万元。

        (四)北京[běijīng]立思辰信息[xìnxī]手艺公司[gōngsī]
        北京[běijīng]立思辰信息[xìnxī]手艺公司[gōngsī](或简称“信息[xìnxī]手艺公司[gōngsī]”)系
        新手艺公司[gōngsī]持有[chíyǒu]的全资子公司[gōngsī],纳入本次拆分局限的是其主营业务
        中剔除教诲产物及管领略决方案业务的业务,截至评估基准日,信
        息手艺公司[gōngsī]模仿单体报表。中账面资产总额。22,614.15万元,个中资
        产22,124.60万元,非资产489.55万元;欠债20,411.50万元,个中
        欠债20,411.50万元;股东权益2,202.65万元。

        (五)北京[běijīng]从兴科技公司[gōngsī]
        北京[běijīng]从兴科技公司[gōngsī](或简称“从兴科技”)系新手艺公司[gōngsī]
        持有[chíyǒu]的全资子公司[gōngsī],其整体纳入本次拆分局限,截至评估基准日,
        从兴科技归并报表。中账面资产总额。8,767.77万元,个中资产
        8,546.92万元,非资产220.85万元;欠债1,507.35万元,个中
        欠债1,507.35万元;股东权益7,260.42万元。

        (六)上海友网科技公司[gōngsī]
        上海友网科技公司[gōngsī](或简称“上海友网”)系新手艺公司[gōngsī]
        持有[chíyǒu]的全资子公司[gōngsī],其整体纳入本次拆分局限,截至评估基准日,
        上海友网归并报表。中账面资产总额。24,249.09万元,个中资产
        17,257.34万元,非资产6,991.75万元;欠债7,052.56万元,个中流
        动欠债7,052.56万元;股东权益17,196.53万元。

        (七)北京[běijīng]祥网瑞数字手艺公司[gōngsī]
        北京[běijīng]祥网瑞数字手艺公司[gōngsī](或简称“北京[běijīng]祥网瑞”)系新

        北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]拟分拆信息[xìnxī]安详业务的资产组.资产评估告诉
        中联资产评估团体公司[gōngsī]第22页
        手艺公司[gōngsī]持有[chíyǒu]的全资子公司[gōngsī],其整体纳入本次拆分局限,截至评估
        基准日,北京[běijīng]祥网瑞归并报表。中账面资产总额。424.78万元,个中资
        产70.08万元,非资产354.70万元;欠债332.37万元,个中负
        债332.37万元;股东权益92.41万元。

        (八)广州立思辰信息[xìnxī]科技公司[gōngsī]
        广州立思辰信息[xìnxī]科技公司[gōngsī](或简称“广州立思辰”)系新
        手艺公司[gōngsī]持有[chíyǒu]的全资子公司[gōngsī],其整体纳入本次拆分局限,截至评估
        基准日,广州立思辰报表。中账面资产总额。1,511.05万元,个中资产
        1,413.75万元,非资产97.30万元;欠债1,374.37万元,个中
        欠债1,374.37万元;股东权益136.68万元。

        前述资产组在评估基准日的模仿归并报表。账面资产总额。为
        120,876.16万元,欠债总额。70,848.70万元,净资产是50,027.46万元,
        归属于。母公司[gōngsī]的净资产为49,971.33万元。包罗资产84,925.46
        万元,非资产35,950.70万元;欠债70,514.20万元,非负
        债334.50万元。

        各实体及资产组的资产与欠债数据摘自经致同管帐[kuàijì]师事务[shìwù]所
        (特别平凡合资)出具[chūjù]的拟置出资[chūzī]产模仿归并财政报表。,评估是在企业[qǐyè]
        经由审计。后的上举行的。

        委托。评估工具。和评估局限与活动涉及的评估工具。和评估局限


        (一)委估资产景象。
        纳入评估局限内的实物资产账面值16,416.27万元,占评估局限内
        总资产的13.58%,漫衍在资产组涉及的实体及资产组的办公[bàngōng]场合
        内,为存货、衡宇构筑物和设类资产。资产具有[jùyǒu]特点:
        1.实物资产漫衍在资产组内各实体公司[gōngsī]或者资产组的办公[bàngōng]场
        所内。


        2. 存货为在途物资、产制品及发出商品,漫衍在立思辰公司[gōngsī]、
        谋略机公司[gōngsī]、新手艺公司[gōngsī]、信息[xìnxī]手艺公司[gōngsī]、从兴科技、上海友网、北京[běijīng]
        祥网瑞及广州立思辰的办公[bàngōng]场合及贩卖采购单元厂区内。

        3. 衡宇构筑物是用作办公[bàngōng]场合的办公[bàngōng]楼,衡宇布局为钢混布局,
        建成于 2009 年,坐落于上海市普陀区中江路 388 弄 2 号楼 2603 室,由
        上海友网持有[chíyǒu]。申报衡宇构筑无地基沉降,墙体无开裂征象,屋面
        维护优秀,门窗开启。,墙面无脱落征象,设施哄骗[shǐyòng]正
        常。



        4. 设类资产是车辆和设,漫衍在立思辰公司[gōngsī]、谋略机
        公司[gōngsī]、新手艺公司[gōngsī]、信息[xìnxī]手艺公司[gōngsī]、从兴科技、上海友网、北京[běijīng]祥网瑞
        及广州立思辰的办公[bàngōng]场合等地。车辆包罗奔腾牌 R300、沃尔沃
        CAF7252A、 别 克 SGM6531ATA、 捷豹 小轿车 、梅 赛德 斯奔腾 牌
        -WDDNG9F、凯美瑞 GTM7240VA、奥迪 FV7281BDDBG 等;设
        包罗电脑、服务器及办公[bàngōng]设等。该公司[gōngsī]设维护调养制度[zhìdù],
        出产设维护调养较好,设有专人治理、维护。设类资产
        哄骗[shǐyòng]效率高、状态运转。


        (二)企业[qǐyè]申报的账面记载以及未记载的资产景象。

        遏制评估基准日,北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]拟分拆信息[xìnxī]安详业
        务的资产组所拥有[yōngyǒu]的账面记载的资产包罗:65 项软件著作权、
        0 项注册商标、发现专利[zhuānlì] 0 项、 0 项和表面设计 0 项;

        遏制评估基准日,北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]拟分拆信息[xìnxī]安详业
        务的资产组所拥有[yōngyǒu]的账面未记载的资产包罗:275 项软件著作
        权、19 项注册商标、发现专利[zhuānlì] 34 项、 31 项和表面设计 5 项,
        资产均为办公[bàngōng]软件。





        (三)企业[qǐyè]申报的表外资。产的范例、数目

        经现场尽职观察,遏制评估基准日 2018 年 6 月 30 日,除已申报的
        未入账资产外,被评估工具。未申报表。外资。产。


        (四)引用。机构出具[chūjù]的告诉的结论所涉及的资产范例、数目和
        账面金额

        本次评估告诉中基准日财政数据引用。致同管帐[kuàijì]师事务[shìwù]所(特别平凡
        合资)出具[chūjù]的《北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]拟置出资[chūzī]产模仿归并财政
        报表。审计。告诉》。


        除此之外,未引用。机构告诉内容[nèiróng]。


        四、价值[jiàzhí]范例

        依据[yījù]本次评估目标,本次评估的价值[jiàzhí]范例为市场。价值[jiàzhí]。


        市场。价值[jiàzhí]是指自愿买方和自愿卖方在行事且未受强
        迫的景象。下,评估工具。在评估基准日举行买卖的价值[jiàzhí]估量数
        额。


        五、评估基准日

        本项目资产评估的基准日是 2018 年 6 月 30 日。


        此基准日是委托。人在思量被评估工具。的资产、事情量大
        小、预计所需时间、合规性等身分的上的。


        六、评估依据[yījù]

        本次资产评估遵循的评估依据[yījù]包罗活动依据[yījù]、法令律例依
        据、评估准则依据[yījù]、资产权[chǎnquán]属依据[yījù],及评定估算时接纳的取价依据[yījù]和其
        他参考资料等,如下:

        (一) 活动依据[yījù]



        《北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]第四届董事会第七次会议决定》;

        (二)法令律例依据[yījù]

        1. 《中华[zhōnghuá]人民[rénmín]共和国[gònghéguó]资产评估法》(2016 年 7 月 2 日主席[zhǔxí]令第 46
        号);
        2. 《中华[zhōnghuá]人民[rénmín]共和国[gònghéguó]公司[gōngsī]法》(2013 年 12 月 28 日第十二届天下。
        人民[rénmín]代表[dàibiǎo]大会。委员。会第六次会议修订[xiūdìng]);
        3. 《中华[zhōnghuá]人民[rénmín]共和国[gònghéguó]企业[qǐyè]所得税法》(中华[zhōnghuá]人民[rénmín]共和国[gònghéguó]第十届天下。
        人民[rénmín]代表[dàibiǎo]大会。第五次会议于 2007 年 3 月 16 日通过);
        4. 《中华[zhōnghuá]人民[rénmín]共和国[gònghéguó]企业[qǐyè]所得税法尝试。条例》(2007 年 11 月 28
        日国务院第 197 次会议通过);
        5. 《中华[zhōnghuá]人民[rénmín]共和国[gònghéguó]增值税条例》(中华[zhōnghuá]人民[rénmín]共和国[gònghéguó]国务院令
        第 538 号);
        6. 《财务部国度税务总局关于推开营业税改征增值税试点的
        通知》(财税〔2016〕36 号);
        7. 与评估事情的法令、律例和规章制度[zhìdù]等。



        (三)评估准则依据[yījù]

        8. 《资产评估准则-准则》(财资(2017)43 号);
        9. 《资产评估道德准则》(中评协〔2017〕30 号);
        10. 《资产评估执业。准则-资产评估法式》(中评协〔2017〕31 号);
        11. 《资产评估执业。准则-资产评估告诉》(中评协〔2017〕32 号);
        12. 《资产评估执业。准则-资产评估委托。条约》(中评协〔2017〕33
        号);
        13. 《资产评估执业。准则-资产评估档案》(中评协〔2017〕34 号);
        14. 《资产评估执业。准则--使用专家[zhuānjiā]事情及告诉》(中评协
        〔2017〕35 号);
        15. 《资产评估执业。准则-企业[qǐyè]价值[jiàzhí]》(中评协〔2017〕36 号);



        16. 《资产评估执业。准则-资产》(中评协〔2017〕37 号);
        17. 《资产评估执业。准则-不动产》(中评协〔2017〕38 号);
        18. 《资产评估机构业务质量节制指南[zhǐnán]》(中评协〔2017〕46 号);
        19. 《资产评估价值[jiàzhí]范例指导[zhǐdǎo]意见。》(中评协〔2017〕47 号);
        20. 《资产评估工具。法令权属指导[zhǐdǎo]意见。》(中评协〔2017〕48 号);
        21. 《中评协关于修改[xiūgǎi]评估告诉等准则中签章条款的通知》(中
        评协[2011]230 号);
        22. 《城镇地皮估价规程》(GB-T18508-2014);
        23. 《城镇地皮分等定级规程》(GB-T18507-2014);
        24. 《企业[qǐyè]管帐[kuàijì]准则-准则》(财务部令第 33 号);
        25. 《企业[qǐyè]管帐[kuàijì]准则-指南[zhǐnán]》(财会[2006]18 号);
        26. 《收益途径评估方式(CMVS12100-2008)》;
        27. 《本钱。途径评估方式(CMVS12200-2008)》、《市场。途径
        评估律例范(CMVS12300-2008)。



        (四)资产权[chǎnquán]属依据[yījù]

        1. 《不动产权[chǎnquán]证书》;
        2. 《天真车行驶证》;
        3. 《资产出售[chūshòu]框架协议》;
        4. 《北京[běijīng]立思辰新手艺公司[gōngsī]与上海友网科技公司[gōngsī]之资产
        出售[chūshòu]协议》;
        5. 《北京[běijīng]立思辰谋略机手艺公司[gōngsī]与北京[běijīng]立思辰科技股份
        公司[gōngsī]之资产出售[chūshòu]协议》;
        6. 《北京[běijīng]立思辰信息[xìnxī]手艺公司[gōngsī]与北京[běijīng]立思辰科技股份公
        司之资产购置及出售[chūshòu]协议》;
        7. 资产购买条约或根据;
        8. 参考资料。




        (五)取价依据[yījù]

        1. 《中华[zhōnghuá]人民[rénmín]共和国[gònghéguó]车辆购买税条例》(中华[zhōnghuá]人民[rénmín]共和国[gònghéguó]国务
        院令第 294 号,2000 年 10 月 22 日);
        2. 《人民[rénmín]银行贷款利率[lìlǜ]表》2015 年 10 月 24 日起执行。;
        3. 《财务部国度税务总局关于天下。尝试。增值税转型改造题目
        的通知》(财税[2008]170 号);
        4. 《关于推开营业税改征增值税试点的通知》(财税[2016]36
        号);
        5. 中联资产评估团体公司[gōngsī]价钱信息[xìnxī]资料库资料;
        6. 委托。人和当事人依法提供的将来收益展望资料;
        7. 参考资料。



        (六)其它参考资料

        1. 北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]拟分拆信息[xìnxī]安详业务的资产
        组评估基准日《北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]拟置出资[chūzī]产模仿归并财政
        报表。审计。告诉》,审计。告诉编号:致同审字(2018)第 110ZA8215 号;
        2. 致同管帐[kuàijì]师事务[shìwù]所(特别平凡合资)出具[chūjù]的《北京[běijīng]石龙立思辰投
        资生长公司[gōngsī] 2017 、2018 年 1-6 月审计。告诉》(致同审字(2018)
        第 110ZC8274 号);
        3. 《资产评估方式与参数手册。》(机器工业。出书社 2011 年版);
        4. wind 资讯金融终端;
        5. 《投资。估价》([美]Damodanran 著,[加]林谦译,清华大学。出书
        社);
        6. 《价值[jiàzhí]评估:公司[gōngsī]价值[jiàzhí]的权衡与治理(第 3 版)》([美]Copeland,
        T.等著,郝绍伦,谢关平译,工业。出书社);
        7. 参考资料。




        七、评估方式

        (一)评估方式的选择

        依据[yījù]资产评估准则的划定,企业[qǐyè]价值[jiàzhí]评估接纳收益法、市场。法、
        资产法三种方式。收益法是企业[qǐyè]整体资产赢利能力的量化与现
        值化,夸大的是企业[qǐyè]的整体红利能力。市场。法是以实际市场。上的参
        照物来评价估值工具。的市场。价值[jiàzhí],它具有[jùyǒu]估值数据取材于
        市场。,估值后果说服力强的特点。资产法是指在评估企业[qǐyè]各项
        资产价值[jiàzhí]和欠债的上评估工具。价值[jiàzhí]的思绪。本次评估的被评估
        工具。是具有[jùyǒu]红利能力的资产组,因而参考企业[qǐyè]价值[jiàzhí]的评估方式
        举行评估。


        本次评估目标是反响分拆信息[xìnxī]安详业务的资产组的市场。价值[jiàzhí],
        评估工具。是介入本次分拆的实体及资产组,按照产权[chǎnquán]持有[chíyǒu]单元前期[qiánqī]签定
        的《北京[běijīng]立思辰新手艺公司[gōngsī]与上海友网科技公司[gōngsī]之资产出售[chūshòu]协
        议》、《北京[běijīng]立思辰谋略机手艺公司[gōngsī]与北京[běijīng]立思辰科技股份公
        司之资产出售[chūshòu]协议》、《北京[běijīng]立思辰信息[xìnxī]手艺公司[gōngsī]与北京[běijīng]立思辰科
        技股份公司[gōngsī]之资产购置及出售[chūshòu]协议》中条款划定,被评估工具。中各
        个资产组是属于。“人随业务走”的资产包,协议约定“转让或出售[chūshòu]的全
        部资产、欠债、业务及附着于资产、欠债、业务或与资产、负
        债、业务的权力和”,基准日时点及将来,被评估工具。是
        具有[jùyǒu]红利能力的资产组,估量其在将来的收益与风险,因
        此本次评估选择收益法举行评估。


        市场。法以实际市场。上的参照物来评价估值工具。的市场。价
        值,按照资产组与产权[chǎnquán]持有[chíyǒu]单元前期[qiánqī]签定的《北京[běijīng]立思辰新手艺公
        司与上海友网科技公司[gōngsī]之资产出售[chūshòu]协议》、《北京[běijīng]立思辰谋略机技
        术公司[gōngsī]与北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]之资产出售[chūshòu]协议》、《北京[běijīng]


        立思辰信息[xìnxī]手艺公司[gōngsī]与北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]之资产购置
        及出售[chūshòu]协议》中划定,被评估工具。中资产组是属于。“人随业务走”
        的资产包,协议约定“转让或出售[chūshòu]的资产、欠债、业务及附着于上
        述资产、欠债、业务或与资产、欠债、业务的权力和”,
        基准日时点,被评估工具。是具有[jùyǒu]一连红利能力的,且其红利能
        力及主营业务与偕行业的上市[shàngshì]企业[qǐyè]具有[jùyǒu]可比性,偕行业上市[shàngshì]公司[gōngsī]可
        为本此次资产组评估提供可比案例,因此本次评估选择市场。法举行评
        估。


        故在本次评估假设[jiǎshè]条件下,依据[yījù]本次评估目标,本次评估选用收益
        法和市场。法对被评估工具。举行评估,并选取个中一种方式的后果作为[zuòwéi]被
        评估工具。市场。价值[jiàzhí]的参考依据[yījù]。


        (二)收益法简介

        1.概述

        按照国度治理部分的划定以及《资产评估执业。准则—企业[qǐyè]价
        值》,和海内买卖评估老例,本次评估凭据收益途径、
        接纳现金流折现方式(DCF)估算被评估工具。的市场。价值[jiàzhí]。


        现金流折现方式(DCF)是通过将企业[qǐyè]或资产组将来净现金流
        量折算为现值,评估企业[qǐyè]价值[jiàzhí]或资产组市场。价值[jiàzhí]的一种方式。其思
        路是通过估算企业[qǐyè]或资产组在将来的净现金流量和接纳相宜的折
        现率折算成现市价值[jiàzhí],得出。评估值。其合用的前提是:企业[qǐyè]或资产
        组具[jùbèi]一连谋划的和前提,谋划与收益之间存有较不变的关
        系,而且将来收益和风险能够展望及可量化。哄骗[shǐyòng]现金流折现法的最大
        难度在于将来现金流的展望,以及数据收罗和处置的性和
        性等。当对将来现金流的展望较为公平、折现率的选取较为合
        理时,其估值后果具有[jùyǒu]较好的性,易于为市场。合接管。。


        2.评估思绪


        按照本次尽职观察景象。以及被评估工具。的资产组成和主营业务特
        点,本次评估是以被评估工具。的模仿归并财政报表。估算其市场。价值[jiàzhí],本
        次评估的评估思绪是:

        (1)对纳入报表。局限的资产和主营业务,凭据几年的汗青经
        营状况的变化趋势和业务范例等划分[huáfēn]估算收益(净现金流量),并
        折现获得谋划性资产的价值[jiàzhí];

        (2)对纳入报表。局限,但在收益(净现金流量)估算中未予
        思量的诸如基准日存在。的钱币资金,应收、应付。利钱,资产等
        资产(欠债);递延收益等非资产(欠债),界说其为基准日
        存在。的溢余或非谋划性资产(欠债),测算其价值[jiàzhí];

        (3)由各项资产和欠债价值[jiàzhí]的加和,得出。被评估工具。的企业[qǐyè]
        价值[jiàzhí],经扣减付息债务价值[jiàzhí]及股东权益价值[jiàzhí],加回历久股权投资。价
        值后,得出。被评估工具。的净资产的市场。价值[jiàzhí]。


        3.评估模子

        (1)模子

        本次评估的模子为:

        E=B-D-M (1)

        式中:

        E:被评估工具。的净资产的市场。价值[jiàzhí];

        D:被评估工具。付息债务价值[jiàzhí];

        M:股东权益价值[jiàzhí];

        B:被评估工具。的企业[qǐyè]价值[jiàzhí];

        B=P+C+I (2)

        P:被评估工具。的谋划性资产价值[jiàzhí];


        n
        n
        n
        i
        i
        i
        r r
        R
        r
        P R
        (1 ) (1 )
        1
        1 +
        +
        +
        = +
        = Σ
        (3)


        式中:

        Ri:被评估工具。将来第i年的收益(现金流量);

        r:折现率;

        n:被评估工具。的展望收益期;

        I:历久股权投资。价值[jiàzhí];

        C:被评估工具。基准日存在。的溢余或非谋划性资产(欠债)的价值[jiàzhí];


        1 2 C = C + C (4)

        式中:

        C1:基准日类溢余或非谋划性资产(欠债)价值[jiàzhí];

        C2:基准日非类溢余或非谋划性资产(欠债)价值[jiàzhí];

        (2)收益指标[zhǐbiāo]

        本次评估,哄骗[shǐyòng]企业[qǐyè]的现金流量作为[zuòwéi]被评估工具。投资。性资产的
        收益指标[zhǐbiāo],其界说为:

        R=净利润[lìrùn]+折旧摊销+扣税后付息债务利钱-追加资本 (5)

        按照被评估工具。的谋划汗青以及将来市场。生长等,估算其将来
        的现金流量。将将来谋划期内的现金流量举行折现处置并加
        和,测算获得企业[qǐyè]的谋划性资产价值[jiàzhí]。


        (3)折现率

        本次评估接纳资本资产加权本钱。模子(WACC)折现率r:


        d d e e r = r × w + r × w (6)

        式中:

        Wd:被评估工具。的历久债务比率;


        (E D)
        w D d +
        =
        (7)

        We:被评估工具。的权益资本比率;


        (E D)
        w E e +
        =
        (8)

        rd:所得税后的付息债务利率[lìlǜ];

        re:权益资本本钱。,按资本资产订价模子(CAPM)权益资本
        本钱。re;


        = + β × ( . ) +ε e f e m f r r r r (9)

        式中:

        rf:无风险待遇率;

        rm:市场。预等候遇率;

        ε:被评估工具。的特征风险调解系数;

        βe:被评估工具。权益资本的市场。风险系数;


        (1 (1 ) )
        E
        t D e u β = β × + . × (10)

        βu:可比公司[gōngsī]的无杠杆市场。风险系数;


        i
        i
        t
        u
        E
        1+ (1. t) D
        =
        β
        β
        (11)

        βt:可比公司[gōngsī]股票(资产)的市场。风险系数;


        t x β = 34%K + 66%β (12)

        式中:

        K:时期股票市场。的风险值,凡是假设[jiǎshè]K=1;

        βx:可比公司[gōngsī]股票(资产)的汗青市场。风险系数;

        Di、Ei:划分[huáfēn]为可比公司[gōngsī]的付息债务与权益资本。


        (三)市场。法简介

        按照《资产评估执业。准则——企业[qǐyè]价值[jiàzhí]》中市场。法的界说,市场。法
        是指将评估工具。与可比上市[shàngshì]公司[gōngsī]或者可比买卖案例举行对照,评估
        工具。价值[jiàzhí]的评估方式。市场。法的两种方式是上市[shàngshì]公司[gōngsī]对照法和


        北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]拟分拆信息[xìnxī]安详业务的资产组.资产评估告诉
        中联资产评估团体公司[gōngsī]第33页
        买卖案例对照法。运用市场。法评估企业[qǐyè]价值[jiàzhí]必要满意两个条件条
        件:
        要有一个活泼的果真的市场。。在市场。上成交。价钱上反应市
        场生意双方的行情,因此清扫个体买卖的偶尔性。我国股票市场。经
        过的生长,由不向生长,上市[shàngshì]公司[gōngsī]质量也慢慢提高,
        当然市场。仍未发育,但跟着股票总市值高出出产总值,股票市
        场在生存中的职位越来越,股票买卖也趋活泼,股票市场。成为。
        生长的晴雨表。

        在果真市场。上要有可比的企业[qǐyè]及其买卖勾当,且买卖勾当应能
        较好反应企业[qǐyè]价值[jiàzhí]的趋势。企业[qǐyè]及其买卖的可比性是指选择的可比企业[qǐyè]
        及其买卖勾当是在近期果真市场。上已经产生过的,且与待评估的方针企
        业及其即将产生的业务勾当。

        上市[shàngshì]公司[gōngsī]对照法是指获取并分解可比上市[shàngshì]公司[gōngsī]的谋划和财政数据,
        谋略恰当的价值[jiàzhí]比率,在与被评估工具。对照分解的上,评估对
        象价值[jiàzhí]的方式。

        (1)可比公司[gōngsī]的选取
        北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]拟分拆信息[xìnxī]安详业务的资产组
        的主营业务为内容[nèiróng](安详)管领略决方案、视音频解决方案及服务、文
        件设贩卖,产物在数据安详,工控安详,和自主可控三个领域广
        泛,为客户。提供信息[xìnxī]安详产物、平台。、服务及解决方案等,在
        证券监视治理委员。会对上市[shàngshì]公司[gōngsī]分类[fēnlèi]中属于。软件和信息[xìnxī]手艺行业。因而
        本次市场。法评估选取软件和信息[xìnxī]手艺行业上市[shàngshì]公司[gōngsī]作为[zuòwéi]可比公司[gōngsī]。

        (2)价值[jiàzhí]比率的选取
        在市场。法评估中所接纳的价值[jiàzhí]比率有市净率、市盈率等。被评
        估工具。的主营业务为内容[nèiróng](安详)管领略决方案、视音频解决方案及服
        务、文件设贩卖,产物在数据安详,工控安详,和自主可控三个

        北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]拟分拆信息[xìnxī]安详业务的资产组.资产评估告诉
        中联资产评估团体公司[gōngsī]第34页
        领域,与范例的软件和信息[xìnxī]手艺行业可比企业[qǐyè]存在。的
        差别性,因而选择市盈率作为[zuòwéi]价值[jiàzhí]比率发生较大差别;而其拥有[yōngyǒu]的
        资产、资金丰裕水平在水平上反应了企业[qǐyè]的谋划能力。企业[qǐyè]所
        拥有[yōngyǒu]的资产水平上决策了企业[qǐyè]将来的生长态势、赢利能力,对
        企业[qǐyè]历久一连谋划起着的感化[zuòyòng]。因此,本次评估选择市净率(PB)
        作为[zuòwéi]价值[jiàzhí]比率。

        (3)谋略企业[qǐyè]净资产的市场。价值[jiàzhí]
        按照各进程所获得的评估参数,连合被评估工具。净资产景象。,
        思量调解身分后,得出。被评估工具。市场。价值[jiàzhí]的评估后果。

        八、评估法式尝试。进程和景象。
        评估事情分四个阶段举行:
        (一)评估准阶段
        1.委托。人召集本项目各中介[zhōngjiè]调和会,各方就本次评估的目标、
        评估基准日、评估局限等题目协商,并制订[zhìdìng]出本次资产评估事情计
        划。

        2.共同企业[qǐyè]举行资产清查、填报资产评估申报表等事情。评估
        项目组职员对委估资产举行了具体了解,摆设资产评估事情,帮忙企业[qǐyè]
        举行委估资产申报事情,网络资产评估所需文件资料。

        (二)现场评估阶段
        项目组现场评估阶段的事情如下:
        1.听取委托。人及被评估工具。职员介绍企业[qǐyè]景象。和委估资
        产的汗青及近况,了解企业[qǐyè]的财政制度[zhìdù]、谋划状况、巩固资产手艺状态
        等景象。。

        2.对企业[qǐyè]提供的资产清查评估申报表举行考核。、判别,并与

        北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]拟分拆信息[xìnxī]安详业务的资产组.资产评估告诉
        中联资产评估团体公司[gōngsī]第35页
        企业[qǐyè]财政记载数据举行查对,对发明的题目协同企业[qǐyè]做出调解。

        3.按照资产清查评估申报表,对巩固资产举行了清稽核
        实,对资产中的存货类实物资产举行了抽查清点。

        4.查阅网络委估资产的产权[chǎnquán]证明文件。

        5.按照委估资产的状况和特点,各种资产的评估方
        法。

        6.对设,查阅了手艺资料、决算资料和落成验收资料;对
        设,通过市场。调研和查询资料,网络价钱资料;对衡宇
        构筑物,了解治理制度[zhìdù]和维护、改建、扩建景象。,网络资料。

        7.对企业[qǐyè]提供的权属资料举行检修。

        8.对评估局限内的资产及欠债,在清稽核实的上做出劈头评
        估测算。

        9.按照企业[qǐyè]申报的红利展望数据,查询偕行业、同领域企业[qǐyè]的主
        营业务、产物结果、毛利景象。、市场。分销渠道、通过尽职观察及高管访
        谈,了解企业[qǐyè]产物的行业内的职位、市场。份额[fèné],了解企业[qǐyè]本钱。用度景象。,
        分解企业[qǐyè]将来生长趋势。

        (三)评估估算、对接汇总、考核。、汇报阶段
        1.评定估算事情
        对评估局限内的被评估企业[qǐyè]各项资产举行了评定估算事情。

        评估职员在现场依据[yījù]公司[gōngsī]针对本项目特点拟定[zhìdìng]的操作手艺方案,结
        合各被评估企业[qǐyè]的景象。各种资产的作价方案,各种资产的
        评估参数和价钱尺度,报项目组和公司[gōngsī]项目向导小组。同一后开始。评
        定估算事情,各项目小组。将汇总资产评估劈头后果、举行评估结论分解、
        撰写说明。

        2.对接汇总事情
        在各项目小组。完成。的评定估算初稿后,与审计。师举行对接,以

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        中联资产评估团体公司[gōngsī]第36页
        确保评估起点数,评估局限内各项巩固资产数目与局限,衡宇
        构筑物权属状况。

        在完成。与审计。师对接后,举行评估后果的汇总。

        3.考核。事情
        在完成。评定估算和与审计。师对接后,进入公司[gōngsī]考核。流程。公司[gōngsī]
        考核。小组。由多名具有[jùyǒu]丰硕履历的职员组成,起首对各被评估工具。的
        评估表、评估说明和事情稿本举行考核。,并部署了评估数
        据链接的审核事情,将劈头评估后果报给被评估工具。各谋划实体进
        行;在完成。公司[gōngsī]考核。并修改[xiūgǎi]完毕。后报公司[gōngsī]举行复审,将复审后
        的后果与中介[zhōngjiè]机构对接。

        4.汇报阶段
        各小组。按照公司[gōngsī]复核意见。举行修改[xiūgǎi],在此大将评估
        后果向委托。人举行汇报。

        (四)提交告诉阶段
        在事情上,草拟资产评估告诉,与委托。人就评估后果互换
        意见。,在思量意见。后,按评估机构资产评估告诉三审制度[zhìdù]
        和法式对告诉举行修改[xiūgǎi]、校正,出具[chūjù]资产评估告诉。

        九、评估假设[jiǎshè]
        本次评估中,评估职员遵循了评估假设[jiǎshè]:
        (一)假设[jiǎshè]
        1.买卖假设[jiǎshè]
        买卖假设[jiǎshè]是假定全部待评估资产已经处在买卖的进程中,评估师根
        据待评估资产的买卖前提等模仿市场。举行估价。买卖假设[jiǎshè]是资产评估得
        以举行的一个最的条件假设[jiǎshè]。


        2. 果真市场。假设[jiǎshè]

        果真市场。假设[jiǎshè],是假定在市场。上买卖的资产,或拟在市场。上买卖的
        资产,资产买卖双方相互职位同等,相互都有获取市场。信息[xìnxī]的机遇
        和时间,以对资产的成果、用途及其买卖价钱等作出理智的鉴定。

        果真市场。假设[jiǎshè]以资产在市场。上果真生意为。


        3. 资产一连谋划假设[jiǎshè]

        资产一连谋划假设[jiǎshè]是指评估时需按照被评估资产按今朝的用途和
        哄骗[shǐyòng]的方法、、频度、情况等景象。继承哄骗[shǐyòng],或者在有所改变的基
        础上哄骗[shǐyòng],响应评估方式、参数和依据[yījù]。被评估工具。主营业务为内
        容(安详)管领略决方案、视音频解决方案及服务、文件设贩卖,相
        关产物在数据安详,工控安详,和自主可控三个领域,展望期,
        被评估工具。涉及的资产将按今朝的用途和哄骗[shǐyòng]的方法、、频度、
        情况等景象。继承哄骗[shǐyòng]。


        (二)特别假设[jiǎshè]

        1. 本次评估假设[jiǎshè]评估基准日情况稳固,国度的经
        济不产生变化;

        2. 被评估工具。各家谋划实体或资产组所处的情况以及所
        执行。的税赋、税率等政策无变化;

        3. 被评估工具。各家谋划实体或资产组将来的谋划治理班子尽职,并
        继承保持[bǎochí]现谋划治理模式,不产生较大变化;

        4. 被评估工具。各家谋划实体或资产组谋划场合的取得及使用方法
        与评估基准日保持[bǎochí]而不产生变化;

        5. 本次评估假设[jiǎshè]委托。人及被评估工具。提供的资料和财政资料
        、、完备;

        6. 在高新手艺企业[qǐyè]认定尺度和政策不产生变化的条件下,被评


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        中联资产评估团体公司[gōngsī]第38页
        估工具。各家谋划实体或资产组能够一连得到高新手艺企业[qǐyè]资格,享受[xiǎngshòu]相
        关税收;
        7.被评估工具。各家谋划实体在将来展望期内的资产组成,主营业务
        的布局,收入与本钱。的组成以及贩卖计策和本钱。节制等仍保持[bǎochí]其基准日
        前后[qiánhòu]的状态一连,而不产生较大变化。不思量将来因为治理层、经
        营计策以及情况等变化导致。的资产组成以及主营业务、业务布局等
        状况的变化所带来的损益。

        8.在将来的谋划期内,被评估工具。各家谋划实体或资产组的各项期
        间用度不会[búhuì]在上产生大幅的变化,仍将保持[bǎochí]其几年的变化
        趋势一连。鉴于企业[qǐyè]的钱币资金或其银行存款。等在谋划进程中频仍变化
        或变化较大,本告诉的财政用度评估时不思量其存款。发生的利钱收入,
        也不思量汇兑损益等不性损益。

        提产生变化时,评估后果会失效。。

        十、评估结论
        (一)收益法评估结论
        接纳收益法评估,被评估工具。归属于。母公司[gōngsī]净资产账面值49,971.33
        万元人民[rénmín]币,评估值50,740.00万元人民[rénmín]币,评估增值768.67万元人民[rénmín]
        币,增值率1.54%。

        (二)市场。法评估结论
        接纳市场。法评估,被评估工具。归属于。母公司[gōngsī]净资产账面值49,971.33
        万元人民[rénmín]币,评估值50,720.00万元人民[rénmín]币,评估增值748.67万元人民[rénmín]
        币,增值率1.50%。

        (三)评估后果分解及评估结论
        1.评估后果的差别分解
        本次评估接纳收益法得出。的评估值为50,740.00万元,比市场。法测

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        算得出。的评估值50,720.00万元,高20.00万元,两种评估方式差别的原
        因是:
        而言,市场。法是从整体市场。的体现和将来的来评定企业[qǐyè]的
        价值[jiàzhí],而收益法是驻足于企业[qǐyè]的赢利能力来展望企业[qǐyè]的价值[jiàzhí],两者
        是相辅相成的,市场。法的后果是收益法后果的市场。体现,收益法后果是
        市场。法后果的坚固,是企业[qǐyè]的价值[jiàzhí]。市场。法后果与收益法后果
        存在。小幅度。差别的原因在于市场。法是企业[qǐyè]在某时点所反应的
        市场。价钱,其后果会受到市场。投资。情况、投契水平、以及投资。者信念[xìnxīn]等
        身分影响。而存在。颠簸,而收益法例是在评估职员对企业[qǐyè]汗青经
        营状况举行分解的上,对企业[qǐyè]将来收益做出展望而得出。的
        结论,表现[tǐxiàn]了企业[qǐyè]的价值[jiàzhí];另一方面[yīfāngmiàn],市场。法所选用的可比公司[gōngsī]股
        票市值和流畅性会受买卖市场。情况的影响。,而发生价值[jiàzhí]差别,因此
        市场。法后果略低于收益法后果是切合景象。的。

        在评估基准日2018年6月30日,被评估工具。归属于。母公司[gōngsī]净资产
        账面值49,971.33万元,在被评估工具。能够凭据于评估基准日拟定[zhìdìng]的经
        营治理打算一连谋划,并实现。响应收益展望的条件下,评估值为
        50,740.00万元。

        2.评估后果的选取
        对付被评估工具。所处的软件和信息[xìnxī]手艺服务业而言,收益法评估结
        果能够较地反应其账面未记载的谋划天资、行业履历、企业[qǐyè]品牌、
        客户。资源等资源的价值[jiàzhí],相对市场。法而言,能够加倍、地反应
        被评估工具。的整体价值[jiàzhí]。故我们选用收益法评估后果作为[zuòwéi]被评估工具。
        100%市场。价值[jiàzhí]的参考依据[yījù],由此获得被评估工具。在基准日时点的市场。
        价值[jiàzhí]为50,740.00万元。

        评估结论未思量性对评估工具。价值[jiàzhí]的影响。。


        十一、出格事项[shìxiàng]说明

        (一)基准日时点,被评估工具。账面可供出售[chūshòu]金融资产中北京[běijīng]石龙
        立思辰投资。生长公司[gōngsī]章程约定,持股比例80%的北京[běijīng]石龙开辟。
        区投资。开辟。公司[gōngsī]将于2018年12月31日认缴33,692万元,基准日时点
        该款子还未实缴到位[dàowèi]。


        (二)本次分拆事项[shìxiàng]前产权[chǎnquán]持有[chíyǒu]单元中涉及信息[xìnxī]安详业务分拆的实
        体前辈行了信息[xìnxī]安详业务整合,并按照“人随业务走”的原则,对
        职员的劳动[láodòng]干系[guānxì]举行了调解,资产组业务整合签定的协议
        包罗《北京[běijīng]立思辰新手艺公司[gōngsī]与上海友网科技公司[gōngsī]之资产
        出售[chūshòu]协议》、《北京[běijīng]立思辰谋略机手艺公司[gōngsī]与北京[běijīng]立思辰科技股份
        公司[gōngsī]之资产出售[chūshòu]协议》、《北京[běijīng]立思辰信息[xìnxī]手艺公司[gōngsī]与北京[běijīng]立
        思辰科技股份公司[gōngsī]之资产购置及出售[chūshòu]协议》。


        ,按照产权[chǎnquán]持有[chíyǒu]单元分拆事项[shìxiàng]前签定的《资产出售[chūshòu]框架协议》
        约定,将整合后的北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī](或简称“立
        思辰公司[gōngsī]”)安详业务的模仿母公司[gōngsī]单体报表。中的资产及欠债,立
        思辰公司[gōngsī]之全资子公司[gōngsī]北京[běijīng]立思辰谋略机手艺公司[gōngsī](或简称
        “谋略机公司[gōngsī]”)除教诲产物及管领略决方案业务的模仿母公司[gōngsī]单
        体报表。中的资产及欠债,立思辰公司[gōngsī]之全资子公司[gōngsī]北京[běijīng]立思辰新手艺有
        限公司[gōngsī](简称“新手艺公司[gōngsī]”)通信产物、相信软件等业务的
        模仿母公司[gōngsī]单体报表。中的资产及欠债, 以及新手艺公司[gōngsī]持有[chíyǒu]的全
        资子公司[gōngsī]北京[běijīng]立思辰信息[xìnxī]手艺公司[gōngsī](不含教诲产物及管领略决方案
        业务,或简称“信息[xìnxī]手艺公司[gōngsī]”)、北京[běijīng]从兴科技公司[gōngsī](
        或简称“从兴科技”)、上海友网科技公司[gōngsī](或简称“上海友
        网”)、北京[běijīng]祥网瑞数字手艺公司[gōngsī](或简称“北京[běijīng]祥网瑞”)
        100%的股权及持有[chíyǒu]的广州立思辰信息[xìnxī]科技公司[gōngsī](或简称“广


        北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]拟分拆信息[xìnxī]安详业务的资产组.资产评估告诉
        中联资产评估团体公司[gōngsī]第41页
        州立思辰”)90%的股权纳入本次拆分局限。评估师获取了该类协议,
        在委托。人及产权[chǎnquán]持有[chíyǒu]单元提供的协议的条件下,评估师鉴定认
        为本次拆分局限与评估局限,而且凭据协议划定,拟拆分信息[xìnxī]安详
        业务的资产组或实体在基准日时点,具有[jùyǒu]一连谋划能力。

        (三)评估师和评估机构的法令责任是对本告诉所述评估目标下的
        资产价值[jiàzhí]量做出鉴定,并不涉及到评估师和评估机构对该项评估目
        的所的活动做出鉴定。评估事情在很大水平上,依靠[yīlài]于委
        托人及产权[chǎnquán]持有[chíyǒu]单元提供的资料。因此,评估事情是以委托。人及产
        权持有[chíyǒu]单元提供的活动文件,资产全部权文件、证件及会
        计根据,法令文件的真拭魅为条件。

        (四)评估师执行。资产评估业务的目标是对评估工具。价值[jiàzhí]举行估算
        并揭晓意见。,并不肩负当事人抉择[juéyì]的责任。评估结论不应当被
        以为是对评估工具。可实现。价钱的包管[bǎozhèng]。

        (五)本次评估局限及接纳的由产权[chǎnquán]持有[chíyǒu]单元提供的数据、报表。及
        资料,委托。人及产权[chǎnquán]持有[chíyǒu]单元对其提供资料的性、完备性卖力。

        (六)评估告诉中涉及的权属证明文件及资料由产权[chǎnquán]持有[chíyǒu]
        单元提供,委托。人及产权[chǎnquán]持有[chíyǒu]单元对其性、性肩负法令责任。

        (七)在评估基准日从此的期内,假如资产数目及作价尺度发
        生变化时,应按原则处置:
        1.当资产数目产生变化时,应按照原评估方式对资产数额举行相
        应调解;
        2.当资产价钱尺度产生变化、且对资产评估后果发生明明影响。时,
        委托。人应聘。请有资格的资产评估机构从头评估价值[jiàzhí];
        3.对评估基准日后,资产数目、价钱尺度的变化,委托。人在资产
        作价时应赐与思量,举行响应调解。


        十二、评估告诉哄骗[shǐyòng]限定说明

        (一)本资产评估告诉只能用于资产评估告诉载明的评估目标和用
        途、只能由资产评估告诉载明的资产评估告诉哄骗[shǐyòng]人哄骗[shǐyòng]。,本次
        评估结论是反应评估工具。在本次评估目标下,按照果真市场。的原则
        的公允时价,没有思量肩负的抵押、担保[dānbǎo]事宜[shìyí],以及特别
        的买卖方追加支付的价钱等对评估价钱的影响。,,本告诉也未
        思量国度政策产生变化以及遇有天然力和其它抗力对资
        产价钱的影响。。述前提以及评估中遵循的一连谋划原则等其它景象。
        产生变化时,评估结论会失效。。


        本评估告诉建立的条件前提是本次活动切合国度法令、律例的
        划定,并获得部分的核准。。


        (二)委托。人或者资产评估告诉哄骗[shǐyòng]人未凭据法令、行政律例
        划定和资产评估告诉载明的哄骗[shǐyòng]局限哄骗[shǐyòng]资产评估告诉的,资产评估机
        构及其资产评估职员不肩卖力任;

        (三)除委托。人、资产评估委托。条约中约定的资产评估告诉使
        用人和法令、行政律例划定的资产评估告诉哄骗[shǐyòng]人之外,机构
        和不能成为。资产评估告诉的哄骗[shǐyòng]人;

        (四)资产评估告诉哄骗[shǐyòng]人该当领略评估结论。评估结论不等[bùděng]
        同于评估工具。可实现。价钱,评估结论不应当被以为是对评估工具。可实现。
        价钱的包管[bǎozhèng];

        (五)未征得本评估机构赞成并审视内容[nèiróng],评估告诉的或
        者部门内容[nèiróng]不得被摘抄、引用。或披露。于果真媒体,法令、律例划定以及
        当事方尚有约定的除外。


        (六)本告诉评估后果哄骗[shǐyòng]期一年,即自评估基准日 2018 年
        06 月 30 日至 2019 年 06 月 29 日。高出一年,需从头举行评估。



        十三、评估告诉日

        评估告诉日为二〇一八年九月三十日。





        查文件目次



        1. 活动文件;
        2. 被评估工具。专项审计。告诉;
        3. 委托。人和被评估工具。法人营业执照复印件;
        4. 《资产出售[chūshòu]框架协议》;
        5. 《北京[běijīng]立思辰新手艺公司[gōngsī]与上海友网科技公司[gōngsī]之资产出售[chūshòu]
        协议》;
        6. 《北京[běijīng]立思辰谋略机手艺公司[gōngsī]与北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]
        之资产出售[chūshòu]协议》;
        7. 《北京[běijīng]立思辰信息[xìnxī]手艺公司[gōngsī]与北京[běijīng]立思辰科技股份公司[gōngsī]之
        资产购置及出售[chūshòu]协议》;
        8. 被评估工具。权属文件资料;
        9. 委托。人和当事人的许可函;
        10. 署名资产评估师的许可函;
        11. 中联资产评估团体公司[gōngsī]资格证书及证券从业[cóngyè]资格证书复印件;
        12. 中联资产评估团体公司[gōngsī]法人营业执照副本复印件;
        13. 中联资产评估团体公司[gōngsī]资产评估师资格证书复印件;





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